自上世纪五十年代开始，李嘉诚几乎踩对了每一轮的经济周期，赚得盆满钵满。
如今96高龄的他，宝刀未老，看好了一个新的赛道，做起了“放贷”生意，也就是私募信贷。
9月18日，据全球地产投资笔记，李嘉诚的长江实业集团通过其基金管理公司Orion3与曼哈顿信贷公司Muzinich&Co合作，共同发起了一支私人信贷基金，旨在为基础设施和实物资产提供债务融资。该基金的目标规模在5亿至10亿美元之间，目前已成功筹集超过1.2亿美元的种子资金。
火热的“放贷”生意
什么是私募信贷？
私募信贷，又称私募债务融资，是指非银机构直接向中小企业或特定项目提供贷款，与银行贷款相平行且互补。
私募信贷有其独有的灵活性与高效性，成为了缓解市场流动性干涸的一剂良药。它不仅能够更快速地响应市场需求，提供定制化贷款方案，还展现了比传统银行更为敏捷的操作模式，精准对接那些因市场波动而急需资金支持的企业或个人，有效填补了当前金融市场的服务空白。而相比一级市场的股权融资相比，借贷不会稀释股份，对企业的干预也更少。
在国内，私募信贷可能还是个新鲜事物，但在海外，它可是火得一塌糊涂。李嘉诚不愧是个嗅觉敏锐的投资者，总能提前嗅到金子的味道。
据悉，2023年全球私募信贷管理资产规模已达1.6万亿美元。而早在2022年，KKR就官宣了其首支亚洲直接贷款基金11亿美元的募集，得到了主权财富基金、保险公司和私人投资集团等投资者的大力支持，主要投资标的在澳大利亚和东南亚。信贷也成为了KKR增长最快的部门之一。KKR报告显示，其信贷业务的管理资产规模从去年同期的2330亿美元增长12%，至今年第⼀季度末的2600亿美元。
贝恩资本也看到了亚太地区私募信贷市场的发展潜力。2022年6月，贝恩资本完成募集第二支亚太地区特殊机会基金——贝恩资本特殊机会亚洲基金II，总资本承诺超20亿美元。
黑石甚至为此成立了一个新的部门。去年9月，黑石官网宣布将其企业信贷、资产融资和保险集团整合为一个新部门——黑石信贷保险（BXCI）。该公司目标是在十年内将其信贷资产增加一倍以上，达到1万亿美元。
信贷业务也为黑石带来了可观的收益。例如在2024年第二季度，尽管房地产部门给业绩造成压力，但信贷和私募股权的利润增长在一定程度上抵消了部分负面影响。信贷部门的费用收入增长了29%，可分配收益增长了51%，因为该部门吸收了更多的资金，并从更多的押注中套现。
黑石掌门人苏世民也曾在财报会议上提到，“当今最引注目的方向——私人信贷正长期崛起。”
稳扎稳打布局
此外，李嘉诚不仅风向踩得准，这支基金也延续了他一贯的投资风格，步子也迈得稳。
据悉未来该基金，将专注为基础设施和实物资产公司提供债务融资和资本解决方案，支持企业和项目实现能源转型。现阶段主要关注澳大利亚、新加坡、韩国、日本、中国香港、英国和加拿大的机会，未来可能扩大投资到东南亚、中东和欧洲。
基础设施投资可是李嘉诚的强项。
一直以来，基建业务就是李嘉诚的核心业务之一。就在上个月，长江基建集团牵头的财团以3.5亿英镑收购了英国32处陆地风电场。而长江基建集团也于8月19日在英国伦敦证券交易所进行第二上市。
而此次的另一主角Orion3虽然低调，但实力不容小觑。
这家由李嘉诚长江实业集团战略投资与支持的机构，自2021年成立以来便专注于挖掘全球生态系统中的优质投资机会。其联合创始人Rowena Chu，更是金融界的资深人士，曾在德意志银行担任要职，并主导了多起重大并购与IPO项目，为长江集团的全球化布局立下了汗马功劳。
此外，Muzinich&Co作为一家拥有30余年历史、管理着357亿美元固定收益信贷资产的金融巨头，其专业性与全球网络同样令人瞩目。
Muzinich&Co亚太区CEO Andrew Tan指出：“全球正处于关键转折点，对基础设施等领域的投资需求激增。信贷投资者在此过程中扮演着至关重要的角色。”
不过，新兴的私募信贷赛道虽前景广阔，却也暗藏挑战。一方面，它不得不直面来自历史悠久、根基深厚的传统银行体系的竞争威胁，这要求私募信贷市场不断创新服务模式，提升竞争力。另一方面，随着业务规模的日益扩大，如何有效管理风险，确保资产质量与投资者回报，成为了行业发展的核心议题。
发布评论
评论