万科企业多只债券拟转为特定债券转让，投资者需关注条款变化与风险

1月30日，万科企业股份有限公司（以下简称“万科”）接连发布公告，披露了旗下多只公司债券的重大后续安排。

根据公告，为配合后续转让安排变更，并保护债券投资者利益，根据《深圳证券交易所公司债券上市规则（2023年修订）》等相关规定，经公司申请，“21万科04”、“21万科06”、“22万科02”、“22万科04”、“22万科06”、“23万科01” 共计6只债券将自2026年2月2日开市起停牌。此前，债券“21万科02” 已于2026年1月5日起停牌。

同日，万科发布的另一份公告明确了这7只债券的后续安排。公告指出，“21万科02”、“21万科04”、“21万科06”、“22万科02”、“22万科04”、“22万科06”及“23万科01” 将拟作为特定债券进行转让，起始日均为2026年2月6日。

在转为特定债券后，这些债券的交易方式将发生重要变化：1.计价方式：将调整为全价交易。2.  投资者门槛：将仅限于专业机构投资者参与交易，个人投资者将无法在二级市场买卖。3.  触发情形：此次调整均经相关债券持有人会议决议通过。其中，“21万科02” 已根据决议执行了部分展期还本。

万科在公告中承诺，在特定债券转让期间，公司将按规定履行信息披露义务，并严格按照相关债券的《募集说明书》及《债券持有人会议规则》等文件的约定落实偿债保障措施，以保障债券持有人的合法权益。

本次多只债券集中调整为特定债券转让，是万科在当前市场环境下推进债务管理的重要一步。这有助于为相关债券提供更明确的后续处置路径和交易机制，但同时也意味着其流动性将显著降低，仅限专业机构投资者参与。投资者需密切关注公司后续的财务状况、偿债资金安排以及相关债券的具体条款变化。