瑞银发布研究报告称，予希慎兴业(00014)“买入”评级，比较同业股息率后，预计其削派息会为股价带来负面影响，将目标价由26.3港元下调至23.8港元。公司去年度核心盈利同比下跌17%至13.9亿元，低于该行预期。希慎末期每股派息81港仙，同比减少31%，全年计股息为每股1.08元，即派息比率由88%降至80%，亦低于该行预期。
该行指出，希慎兴业今明两年仅分别有1.58亿及28亿元债务将到期，手头现金及未提取循环贷款额度充裕，相信可偿还相关债务，末期派息削减后预期2023年度实现3.08亿元正经营现金流。考虑到利园的资产提升工程已完成，该行相信希慎的租金收入增长获支持，目前预测2024年每股派息可维持不变，但提醒每年20亿元的持续资本支出可能会进一步推高希慎直至2026年净资产负债率。
2月9日，希慎兴业(00014)公告，预计集团截至2023年12月31日止年度有机会录得约900百万港元的公司拥有人应占亏损，主要因投资物业公平值亏损约2,800百万港元所致。公平值亏损主要由于发展中的写字楼物业组合下半年的估值有所变动。
截至2022年12月31日止年度，希慎兴业拥有人应占亏损及投资物业公平值亏损分别为1,157百万港元及3,213百万港元。
发布评论
评论