随着“双碳”目标深入推进，能源绿色低碳转型已成为我国经济高质量发展的重要抓手。2026年政府工作报告围绕能源领域作出多项关键部署，将绿色低碳转型纳入年度重点工作，明确发力新型电力系统建设、扩大绿电应用等重点任务。
在配套政策持续落地，市场需求逐步释放的背景下，绿色电力产业发展迎来政策与市场双重利好，行业景气度持续走高，产业链上下游企业有望迎来全新发展契机。
政策加码赋能绿电产业
2026年政府工作报告，将绿色低碳转型纳入年度重点工作范畴，明确提出要加快推动全面绿色转型，以碳达峰碳中和为牵引，协同推进降碳、减污、扩绿、增长，增强绿色发展动能，并部署扩大绿电应用、设立国家低碳转型基金等举措，为能源结构优化与产业绿色升级提供指引。
与此同时，国务院办公厅近日印发文件，要求扩大绿色电力消费规模，加快建立强制消费与自愿消费相结合的绿证消费制度，并推动绿证纳入碳排放核算路径。该顶层设计文件为绿色电力消费需求提供了长期制度保障和市场扩容预期，进一步提振了板块情绪。
值得关注的是，今年两会期间，绿色低碳与绿电发展同样是代表委员热议的焦点话题。多位参会代表提出，要通过培育壮大“绿电+先进制造业”增长点，推动绿色能源与绿色制造双向赋能。建议完善绿电消纳政策，统筹打通“源—网—荷—储—外送”堵点，引导绿电向高附加值产业集聚。
据了解，绿色电力是指生产过程中二氧化碳排放量为零或趋近于零的电力，主要来源于风电、太阳能发电、常规水电、生物质发电、地热能发电、海洋能发电等可再生能源。在各类绿电供给形式中，风电成为市场重点关注的核心赛道。
华泰证券表示，2026年国内装机或延续高景气，海风贡献度有望提升。考虑到2025年风机招标量维持高位，结合近9GW海风项目处于已开工未并网阶段，预计2026年国内新增装机130GW，其中陆风120GW、海风10GW，风电产业规模化发展趋势愈发明显。
产业链龙头抢抓发展红利
在政策利好与市场需求的双重驱动下，国内绿电产业链上下游企业纷纷加快布局步伐，依托自身优势，深耕风电、光伏、电力传输等核心领域，部分龙头企业在手订单充足，业绩表现亮眼。
三峡能源（600905.SH）主营业务为风能、太阳能的开发、投资和运营，业务覆盖全国30个省、自治区、直辖市，装机规模和盈利能力居于国内同行业前列。截至2025年6月底，该公司累计装机4994万千瓦，其中风电、光伏分别为2297、2591万千瓦，项目储备丰富，且风电光伏比例均衡。
中国能建（601868.SH）积极参与国家“东数西算”工程，大力推进绿色算力网络建设，已在甘肃庆阳、宁夏中卫、安徽芜湖等多个枢纽节点投资或布局了数据中心项目，通过“新能源开发+智能电网+源网协同”三位一体模式，为算力中心提供稳定电源。
东方电缆（603606.SH）是国内陆地电缆、海底电缆系统核心供应商，近年来持续在电力建设、海上风电、深海科技等领域加大战略合作与市场开拓力度。在绿色输电设施领域，该公司近期陆续中标南方电网公司2025年220kV交流电力电缆新增批次框架采购，中电建华东院山东公司唐山乐亭海上风电场一期工程35kV、220kV电缆及附件采购等项目。2025年上半年，东方电缆的电力工程与装备线缆（绿色输电设施）业务实现营收21.96亿元，同比增长24.85%；海底电缆与高压电缆（电力新能源）业务实现营收19.57亿元，同比增长8.32%。
华创证券分析称，绿电下游新需求、新赛道不断涌现，2021年绿电行业见顶后当前板块估值处在历史的相对底部，建议重视绿电板块的投资机会。展望后续，在绿电直连、以旧换新等新需求支撑下，叠加深远海逐步放量，预计“十五五”国内风电装机有望保持稳定增长，相关企业有望持续受益。
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