借贷宝的沉浮：从万众瞩目到泯然众人

中国互联网金融发展的历史，是一部从“狂飙”到合规化的历史，有多少家互联网金融机构崛起，就有多少家互联网金融机构衰落乃至消亡。在这一历史进程中，借贷宝的沉浮尤为值得关注。

公开资料显示，借贷宝成立于2014年，由九鼎控股出资设立，人人行科技股份有限公司开发。借贷宝成立之初，正赶上P2P的风口，颇受资本市场的青睐，分别于2015年8月14日和2016年1月25日获得两轮融资，共计45亿元，估值金额一度高达500亿人民币。彼时刚成立不久的网商银行和微众银行都不如其瞩目。

然而近十年过去，后两者已经成为了国内互联网银行的“双雄”，借贷宝几乎无人问津，泯然众人。借贷宝官网显示，截至目前其个人用户为1.3亿，企业用户为3万，平台登记借条达到1.1亿笔。而在2016年8月，借贷宝的注册用户就已经达到1.28亿。

2019年6月，人人行副总裁曾军财联社记者采访时称，借贷宝有1.4亿注册用户，且已做好上市前的一切准备，正等待时机，预计最快在2019年年内上市。然而，借贷宝不仅上市计划石沉大海，其用户数量还较2019年缩水了1000万。

合规问题极为突出

借贷宝为何在市场竞争中落了下风？其贯穿始终的合规问题不能忽视。

在2016年，也就是借贷宝完成45亿元融资正风光无限的时候，就有媒体曝光出“裸条”借贷的乱象，即女大学生手持身份证拍摄裸照，作为“借条”通过借贷平台借钱。一旦逾期无法还款，放贷者即以公布其裸照给家人朋友要挟。

而滋生“裸条”借贷的土壤，正是借贷宝主推的熟人借贷。所谓熟人借贷，是借贷宝主动匹配用户的注册人手机中的通讯录，寻找是否有注册人熟识的人开通借贷服务；但是另一方面，用户可以找找开放借贷服务的陌生人，通过“加好友”的方式来进行借贷咨询。

简而言之，借贷宝默认借贷双方熟识，不直接干预借贷过程，只收取中介费。这给了不法分子可乘之机，也是当时P2P风暴的一个侧写。

2017年，国家金融监管收紧，开始打击“套路贷”等问题，借贷宝开始转变思路，以厦门九钛金融网络科技有限公司的马甲对外销售银狐资产管理系统，给业内的现金贷从业者付费使用，银狐系统还会从中抽成。由此便催生出了臭名昭著的“714高炮平台”，借贷宝也被众多媒体冠以“714高炮鼻祖”称号。

即使到了最近几年，借贷宝也依然与各种金融犯罪问题纠缠不清。

2021年7月，福建宁德公安机关打掉一个主要从事网络套路贷的有组织犯罪组织，该组织通过成立无网络贷款资质的“佰仟借条”公司，利用“借贷宝”平台，通过制造虚假流水、恶意垒高债务、软暴力催收等手段，长期有组织地实施网络套路贷违法犯罪活动。

2023年2月17日，四川内江市公安局对外披露破获了一个非法组织，该组织通过非法购买公民个人信息，虚假宣传推广，引诱借款人借款。利用短信、网络链接推送APP软件，以“714”高炮的套路方式诱骗借款人。自2017年12月至2020年6月期间，分别利用“借贷宝”等平台和“恒丰e贷”等APP，累计向全国31省市，74000余人受害人实施“套路贷”诈骗，非法获利上亿元。

在金融监管趋严和市场竞争激烈化的大背景下，借贷宝不改善自身的合规问题，频频游离于监管之外，最终被走向合规化与展业规模更大的后起之秀挤下去了。

借贷宝的另类生存之道

借贷宝如今的处境虽然大不如前，但还是没有像其它一众P2P公司成为历史的尘埃。而借贷宝区别于一般金融机构的竞争力可能是其四种功能，打借条、帮借、理旧账和收旧账。

但细分起来主要是两类，一类是借贷宝熟人帮借发展而来的助贷服务：担心对方不按时还款或者遇到不好意思拒绝的借款请求时，用户可以利用借贷宝平台的这一功能，将自己的钱通过帮借方式出借。

虽然换了一种表述方式，但内涵与过去的熟人帮借是一样的。这类模式无疑是面向信用低无法从正规金融机构贷款，但是借款意愿强的用户群体，但这也如同2016年那样，给了不法分子活动的空间。

另一类则是各种催收服务，包括电话催收、发律师函、上报征信和委托诉讼等等。换言之，借贷宝可以替放款人或放款机构把脏活和累活都干了。因此，借贷宝的服务对象不局限于借款人，甚至也可以包括某些金融机构。

但是如前所述，随着国内金融监管趋严，借贷宝辗转腾挪的空间只会越来越小，再加之屡屡与各种金融犯罪事件挂钩，借贷宝的合规压力恐怕会越来越大。