临近年末,基金圈又到业绩大比拼的时刻,只是A股羸弱不堪,不少基金经理眼看翻盘无望,干脆选择提前“跑路”。
据《经济观察报》统计,2023年以来,已经公告离职的基金经理已达300位,这一数量为近5年来的较高水平。
尤其是下半年以来,基金圈出现了一波基金经理“出走潮”,其中不乏多位知名基金经理的身影。10月21日,诺安基金经理张堃因个人原因离任旗下3只基金。11月1日,富国基金经理厉叶淼因个人原因卸任富国研究优选沪港深等4只基金产品。11月25日,工银瑞信基金公告称,因个人原因,王筱苓卸任在管4只基金;11月30日,新华基金经理栾超因为个人原因离任。
近期,又有一位基金大佬选择年前“跑路”。据汇添富基金公告,基金经理刘江因个人原因卸任其管理的包括汇添富核心精选在内的6只基金,离任日期为11月23日,不转任公司其他工作岗位。此前,刘江已陆续卸任了4只产品。
对于这些提前“跑路”的基金经理而言,年底基金的业绩排名上,基金经理一栏已经与他们无关。所以在翻盘无望而“排名大考”又逼近的情况下,提前“跑路”不失为一种上策。
明星基金经理“出走潮”背后,自身业绩普遍不佳,市场大多认为这主要与基金经理自身投资水平有关。但实际情况是,背后的基金公司难辞其咎。
中国基金行业发展至今已经衍生出一套成熟的玩法,基金公司首先集中资源打造明星基金经理,在市场上打响名声后,再以明星基金经理的名义发产品募集资金,这一招屡试不爽。
在此过程中,基金公司为了取得规模上的突破,往往不顾市场形势和基金经理的能力范围一味发行产品,明星基金经理逐渐沦为基金公司“吸金”的工具人。而这些新发行的产品极易脱离基金经理的掌控范围,造成巨额亏损,明星基金经理也成为了“炮灰”。
以汇添富基金离职基金经理刘江为例,这位名校出身的基金经理在基金圈可算是一位“才子”,同时具备清华大学及德国亚琛工业大学工学硕士。据说刘江考上清华那年,高考作文是满分。2021年6月7日,全国高考上海卷出了以“时间的沉淀与事物的价值”为主题的作文。刘江作为高考时作文满分的基金经理,撰写了一篇2000字的《坚信长期的力量——世界本就如此》,在朋友圈刷屏。
刘江于2011年5月加入汇添富基金,先担任行业分析师,长期从事医药行业研究,并于2015年6月起任基金经理。彼时A股正遭受股灾,刘江也因此被称为踩着牛尾巴上任的基金经理。
但是他经受住熊市周期的考验,到2020年末,当大盘已经跌至3000点附近时,刘江在5000点附近发行并开始建仓的汇添富医疗服务基金的收益却高达108.80%,净值翻倍,同期基准14.97%。在官方与媒体猛烈的宣传下,刘江也逐渐成为顶流基金经理。
此后熟悉的“配方”的又来了,汇添富基金趁热打铁,以刘江之名加大产品发行力度。2020年11月,汇添富高质量成长精选2年持有混合基金正式发行;2021年初,汇添富又以刘江拟任基金经理,发行汇添富高质量成长30一年持有混合基金。当年夏季,汇添富又发行了汇添富成长先锋6个月持有混合基金,同样由刘江拟任基金经理。
短短一年时间,汇添富基金以刘江之名吸金百亿,到2021年6月底,刘江管理规模已经超过550亿元,然而其管理的基金表现却反而十分拉胯。从离任时在管6只基金的任职回报看,有3只混合型偏股基金亏损超50%,1只混合型灵活基金亏损超25%,2只混合型偏债基金亏损超5%。
其中,2020年12月成立的汇添富高质量成长精选2年持有混合基金,亏损54.42%。该基金由于在封闭期内给投资者造成巨额亏损,引发投资者大量吐槽。
今年10月份,汇添富高质量成长精选2年持有混合基金还因为浦发银行在代销时承诺收益,被投资者投诉至银监会。根据爆料截图,该网友投资了大约40万,目前已近巨亏17.9万,亏损幅度高达44.8%。
最终在投资者的谩骂声中,基金经理刘江黯然离场,但该基金巨亏背后,除了整体市场环境低迷的外在原因外,恐怕也不是刘江一人之过。
从刘江管理过的所有基金来看,2020年显然是个分水岭。在此之前,刘江管理过的产品普遍取得较好的回报,其中汇添富科技创新混合任期实现了120.00%、汇添富创新医药混合实现了114.38%回报,汇添富全球医疗混合(QDII)人民币实现81.94%的回报,还有汇添富全球医疗混合(QDII)美元现钞、汇添富医疗服务灵活配置混合A等均实现了不错的业绩。
然而2020年后汇添富以刘江为基金经理新发行的产品几乎“全军覆没”,这些产品普遍发在高位,而且投资也不在局限于医疗领域,这背后想必与基金公司对规模的渴求脱不开干系。
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