擘画算力新图景，A股181只算力潜力股谁能“拔得头筹”？-文轩财经丨商业智库指数

9月27日至29日，2024中国算力大会在河南郑州举行。本届大会以“聚智向新，算领未来”为主题，由工业和信息化部新闻宣传中心、中国信息通信研究院联合主办。

现场，一个个创新成果令人惊叹。开发一个大模型，最快只要3天；素材几分钟就可以1∶1还原数字人形象；人形机器人可模仿人类各关节动作；AI当起了“指导老师”……

来自算力产业链上的链主们，如三大运营商、华为、浪潮信息、新华三、紫光股份、商汤、摩尔线程等企业，或是通过主题演讲、举办分论坛、布展等方式深度参与。

期间，8个框架协议、9个合作协议、5个战略协议集中签约，总金额达231.2亿元。短短三天的会议，“豫”见了一幅崭新的算力图景。

行业增长势头强劲

算力是数字经济时代的新质生产力，是赋能产业数字化转型的基础要素，对推动数字中国建设、实现中国式现代化具有重要意义。

公开数据显示，目前，我国算力总规模居世界前列，算力应用项目超过1.3万个。全国在用算力中心机架总规模超过830万标准机架，算力总规模达246Eflops（2460万亿次浮点运算），位居世界前列。工业、教育、医疗、能源等多个领域算力应用项目超过1.3万个。

此外，我国算力基础设施增长同样居全球前列。目前，我国58.3%的算力中心已连接到国家骨干网，为数据的高效传输提供了有力支撑。算力网络互联互通水平大幅提升，国家算力枢纽节点已全面实现20毫秒时延保障能力，全国65%的省市可以在5毫秒内接入一个算力数据集群。

郑州位于“东数西算”八大算力枢纽节点地理中心，是全国算力中转分发枢纽，建有机架10万架，国家级互联网骨干直联点扩容总带宽达2720G，互联网网内、网间平均时延分别居全国城市第一位、第三位。

据悉，郑州目前正在全力打造“算力之城”，力争到2026年，全市城市算力网络全面融入全国一体化算力网，算力规模进入全国重点城市前列，成为全国算力基础设施建设和算力产业发展高地。

值得关注的是，随着算力互联互通的深入发展，也出现了行业的问题。首先在硬件上受到了一些限制，但同时国产厂商正在如雨后春笋般迅速发展，软件生态还在进一步完善的过程中。其次，算力存在一些超前的发展，让算力基础设施有效运转起来，防止空置，也是必须面临的问题。再次，如何把算力中心的价值变现闭环真正落实到应用的层面，使算力成为一种生产力能够服务百行百业，也需要进一步探索。

工业和信息化部总工程师赵志国强调，构建适应中国式现代化发展需要的算力产业体系，既是行业深化改革的关键任务，“要强化规划设计，统筹好‘量的增长’和‘质的提升’；强化创新驱动，统筹好技术创新和产业创新；强化应用培育，统筹好‘化点成珠’和‘串珠成链’；强化安全保障，统筹好高质量发展和高水平安全。”

寻找A股算力潜力股

随着算力产业投资价值日益显现，多家A股公司已经加速布局算力赛道。同花顺数据显示，目前A股东数西算（算力）概念一共有181家上市公司。从地域分布看，广东省和北京市分别以38家和37家的数量遥遥领先。

从行业分布看，涉及申万一级22个行业。其中，计算机行业涉及76家上市公司，位居第一；通信、电子分别位居第二、三位。

此外，环保、轻工制造、社会服务、食品饮料四个行业各有2家；房地产、纺织服饰、非银金融、钢铁、家用电器、建筑材料、美容护理、汽车八个行业各有1家。

据不完全统计，2023年以来，至少有数十家上市公司跨界入场，包括鸿博股份、锦鸡股份、莲花健康、金字火腿、安奈儿、华孚时尚、安诺其、恒林家居、平治信息等。

普遍看来，上述公司对算力业务寄予厚望，希望通过跨界，找到新的增长曲线。从方式上看，上市公司跨界算力的形式有三种：一是裸机租赁，二是自建智算中心，三是投资或收购其他算力企业。

平治信息主营智慧家庭、5G通信及移动互联网业务，基于与通信运营商的业务基础，公司自2023年以来大力布局算力业务，并在相关领域收获多个订单。

5月27日晚，平治信息发布公告称，于近期收到算力服务采购项目《成交通知书》，平治信息成为算力服务采购项目成交供应商，本次中标的服务内容为租赁采购，租期为四年，成交总价含税金额共计约为4.68亿元。

从区间涨跌幅表现看，年初至今涨幅超过50%的有4家上市公司，分别是星宸科技、寒武纪、光启技术、工业富联。

星宸科技主营业务为端侧和边缘侧AI SoC芯片的研发及销售，产品主要应用于智能安防、视频对讲、智能车载等领域。上半年，公司收到首次公开发行募集资金，募投项目稳步推进，新一代AI超高清IPCSoC芯片研发和产业化项目投资进度53.33%，新一代AI处理器IP研发项目投资进度40.25%，两个项目均预计于2027年底投产。